Les importations automobiles font un retour en force au troisième trimestre

Après des baisses trimestrielles consécutives à deux chiffres au début de 2025, les importations de véhicules en provenance du Mexique ont grimpé en flèche de 31 % entre juillet et septembre.

Ce que vous allez apprendre dans cet article :

•  Comment importer des véhicules en provenance du Mexique ont fait un retour en force au troisième trimestre 2025.
• ‍Quels fabricants se sont le mieux comportés tant en termes de volumes de fabrication que de prix. 
• Les ondes de choc à venir en 2026 pour l'industrie automobile mondiale.

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Après des mois de contraction entraînée par les droits de douane et les baisses de production, les chaînes d'approvisionnement automobiles mondiales semblent connaître une nouvelle accélération. Les importations de véhicules fabriqués au Mexique vers les États-Unis ont augmenté de 31 % entre juillet et septembre 2025, selon les données commerciales analysées par ImportGenius. Cette augmentation représente un gain important alors que l'industrie automobile s'est remise de baisses consécutives de 15 % et 13 % au cours des premier et deuxième trimestres de l'année.

Les huit principaux importateurs de voitures en provenance du Mexique (Honda, Mazda, Nissan et Toyota du Japon, la société coréenne Kia Motors et les constructeurs américains GM, Ford et Stellantis) ont importé 157 704 voitures de plus aux États-Unis au troisième trimestre qu'au deuxième trimestre. Le total des importations pour le trimestre, qui s'élève à 667 101 véhicules, est le plus élevé depuis le quatrième trimestre de 2024. Cette augmentation s'inscrit dans le contexte de l'imposition continue de droits de douane de 25 % sur les véhicules fabriqués à l'étranger, qui est en vigueur depuis le 3 avril de l'année dernière.

« Ce que nous constatons, c'est que l'industrie automobile a procédé à certains ajustements en réponse au nouveau régime tarifaire », déclare Michael Kanko, fondateur et PDG d'ImportGenius. « Après avoir réduit leur production au cours du premier semestre, ils ont trouvé des moyens d'augmenter leur production et de reconstituer leurs stocks. »

Les constructeurs étrangers ont enregistré les plus fortes hausses trimestrielles, soit une hausse de 34 %, contre 29 % pour les constructeurs automobiles nationaux, ce qui a entraîné une hausse significative augmentation des stocks de voitures neuves alors que l'année touchait à sa fin. « C'est une bonne nouvelle pour l'industrie et pour les consommateurs, mais ce n'est pas nécessairement une victoire pour les efforts du gouvernement américain visant à ramener l'industrie manufacturière aux États-Unis », déclare Kanko. « Malgré les droits de douane, les importations de véhicules en provenance du Mexique sont clairement toujours florissantes. »

Données d'importation : Stellantis, Mazda et Honda sont en tête de la hausse

Les données montrent que les huit fabricants ont augmenté leurs importations mexicaines aux États-Unis au troisième trimestre, la plupart des gains se situant entre 18 et 25 %. La plus forte hausse a été enregistrée par Stellantis, le constructeur des marques Chrysler, Dodge, Ram et Jeep, dont les importations ont augmenté de 70 % en un seul trimestre, soit une hausse de 42 945 véhicules. Les totaux de Stellantis ont ramené l'entreprise à des niveaux d'importations jamais vus depuis début 2024.

Parmi les constructeurs étrangers, Mazda, de loin le plus petit des huit constructeurs étudiés, a enregistré une hausse trimestrielle de ses importations de 68 %, soit 6 427 véhicules supplémentaires. Plus important encore, la société japonaise Honda Motor Co. a augmenté ses importations de 47 %, soit la deuxième hausse trimestrielle consécutive de l'entreprise. Depuis leur plus bas niveau au premier trimestre de l'année avec 43 536 véhicules, les importations de Honda ont augmenté de 67 % pour atteindre 72 662 véhicules.

« Pour Stellantis, les dernières données représentent un nouveau record pour les importations trimestrielles au cours des 18 derniers mois », note Kanko. « La plupart des autres fabricants approchent des sommets similaires. »

Les prix fluctuent à mesure que l'industrie s'adapte aux droits de douane

Bien que les données suggèrent que la production manufacturière revient à la normale, elles montrent également que la tarification des véhicules n'a rien de normal. Les prix continuent de fluctuer de manière significative selon les fabricants. Par rapport au troisième trimestre 2024, avant l'imposition des droits de douane, Kia et Ford ont enregistré des hausses de prix de plus de 10 %, tandis que Nissan et Toyota ont réduit leurs prix de plus de 20 %.

En termes de prix, les performances les plus constantes ont été enregistrées par General Motors, Toyota et Nissan, qui ont toutes réduit leurs prix pendant au moins 3 trimestres consécutifs. « À en juger par les données, il semblerait que certains fabricants aient découvert la « recette secrète » pour maîtriser continuellement les prix malgré les droits de douane, tandis que d'autres sont encore en train de le découvrir », explique Kanko.

Danger à venir : terres rares, semi-conducteurs, renégociations de l'USMCA

La reprise des importations du secteur au troisième trimestre pourrait s'avérer fragile, car les droits de douane ne sont pas le seul défi auquel sont confrontées ses chaînes d'approvisionnement mondiales. Restrictions commerciales chinoises récentes sur certains types de semi-conducteurs forcé certains constructeurs, dont Stellantis et Nissan, vont ralentir leur production au quatrième trimestre 2025. L'industrie reste également tributaire des approvisionnements chinois en minéraux de terres rares, qui sont soumis aux contrôles d'exportation récurrents de la Chine.

Entre-temps, l'accord entre les États-Unis, le Mexique et le Canada, qui prévoit diverses exemptions tarifaires en fonction du pays d'origine pour un large éventail de composants et de pièces de véhicules, devrait faire l'objet d'une révision obligatoire à compter du 1er juillet de cette année. L'administration Trump utilise cette évaluation pour faire pression en faveur de changements à l'accord.

« Ces problèmes sont tous motivés principalement par la politique, et non par les marchés », explique Kanko. « Et la politique n'est tout simplement pas aussi prévisible que les marchés, de nombreuses incertitudes planent encore sur le secteur. »

La base de données commerciale d'ImportGenius permet de suivre le mouvement quotidien des marchandises (des véhicules finis aux semi-conducteurs en passant par les minéraux critiques) et de donner aux décideurs une image claire et en temps réel de qui expédie quoi à qui. « Les droits de douane, les chocs d'approvisionnement et les stratégies de prix étant en constante évolution, ce type de renseignement en temps réel sur les expéditions est devenu essentiel pour les constructeurs automobiles comme pour les fournisseurs », explique Kanko.

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