Coup de fouet dans les ports américains alors que les expéditions chinoises chutent

La hausse du début de 2025 s'effondre en raison de l'évolution de la politique tarifaire.

La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a déjà eu un impact sur les marchés financiers, faisant basculer le dollar américain et ruinant le marché boursier. Aujourd'hui, la guerre commerciale a un impact sur les volumes d'expédition arrivant dans les principaux ports à conteneurs américains. Et comme de moins en moins de conteneurs contenant des produits chinois sont déchargés sur le sol américain, les rayons des magasins américains pourraient bientôt suivre de près.

Dans quatre grands centres d'expédition américains analysés par ImportGenius (le les deux plus occupés sur les côtes Atlantique et Pacifique), le total des expéditions de conteneurs de 20 pieds (EVP) en provenance du monde entier est en baisse de plus de 16 % par rapport à leur pic de février. Et les importations en provenance de Chine sont à l'origine de la quasi-totalité de cette baisse.

« L'incertitude causée par les droits de douane se fait désormais sentir sur les côtes américaines », déclare Christopher Schafer, président d'ImportGenius. « Les ports américains ont enregistré des volumes élevés au cours des deux premiers mois de 2025, les importateurs ayant augmenté leurs commandes pour devancer les droits de douane. Depuis lors, les droits de douane en constante évolution sur les importations chinoises ont entraîné une forte baisse des expéditions. »

Le total des arrivées en provenance de Chine dans ces quatre hubs (Los Angeles/Long Beach, Seattle/Tacoma, New York/Newark et Savannah) a atteint plus d'un million d'EVP en janvier, soit une augmentation de 25 % par rapport au mois précédent. Un million d'EVP supplémentaires en provenance de Chine ont été déchargés en février 2025, avant que les volumes ne diminuent de plus de 20 % en mars et de 8 % en avril, lorsque seuls 758 000 conteneurs chinois sont arrivés au port. Au total, les expéditions en provenance de Chine ont diminué de 29,5 % depuis leur pic de janvier.

Cette semaine, les États-Unis et la Chine ont annoncé qu'ils réduiraient leurs droits de douane pendant 90 jours pendant la négociation d'un nouvel accord. Les droits de douane sur les importations chinoises s'élèvent désormais à 30 %, mais selon M. Schafer, « il est trop tôt pour prédire exactement comment cette réduction se répercutera dans les semaines à venir ».

Certains ports sont plus durement touchés que d'autres

La dépendance des États-Unis vis-à-vis de la Chine à l'égard des importations n'est nulle part plus évidente que dans ses ports à conteneurs. Depuis le début de 2023, la Chine a représenté en moyenne 46 % du total des expéditions EVP vers les quatre principaux ports étudiés dans cette analyse. Le Vietnam arrive loin derrière avec 9 %.

New York/Newark a enregistré la plus forte baisse en pourcentage des expéditions en provenance de Chine, soit plus de 43 %, soit 69 000 conteneurs de 20 pieds de moins. Cela est probablement dû, au moins en partie, à son emplacement : un porte-conteneurs a besoin de 10 à 20 jours supplémentaires pour voyager de Los Angeles à New York, à une époque où les annonces tarifaires changent chaque semaine ou chaque jour.

Mais par rapport à d'autres ports, New York/Newark est également moins tributaire des expéditions chinoises dans un premier temps, puisqu'ils ont représenté 29 % de toutes les expéditions au cours des trois dernières années, soit nettement moins que la moyenne de 46 % des quatre hubs combinés.

En revanche, 56 % de tous les envois arrivés à Los Angeles/Long Beach depuis le début de 2023 proviennent de Chine, soit nettement plus que la moyenne récente. Là-bas, la baisse des expéditions en provenance de Chine s'est élevée à 216 000 EVP, soit plus du triple de la baisse de volume enregistrée à New York. Par rapport à la même période en 2024, les volumes totaux en provenance de Chine arrivant à Los Angeles/Long Beach en janvier 2025 étaient supérieurs à 20 000 EVP et inférieurs à 100 000 EVP en avril 2025. Le tableau ci-dessous montre les hauts et les bas des expéditions en provenance de Chine pour chaque port depuis le début de l'année.

Expéditions en provenance de Chine

Les données montrent des augmentations importantes entre décembre et janvier et février, en raison de la préalimentation, les entreprises ayant augmenté leurs importations en provenance de Chine, les entreposant souvent en prévision d'une hausse des droits de douane. Les baisses qui ont suivi ont été largement attribuables à des taux de droits de douane toujours plus élevés sur les importations chinoises et par des entreprises qui importaient en gros avant les droits de douane, répondant ainsi à la demande des stocks des entrepôts. Le 4 mars, le taux tarifaire a été fixé à 10 %. Le 9 avril, il était passé à 104 % et le 10 avril, il avait atteint 145 %.

La question qui se pose aujourd'hui est de savoir si le nouveau taux tarifaire de 30 % sur les importations chinoises, en vigueur pour les 90 prochains jours, aidera les volumes à rebondir. Les tarifs au comptant pour les conteneurs sont actuellement faibles mais pourraient augmenter considérablement si un nombre suffisant d'entreprises décidaient d'agir dès maintenant, ce qui profiterait aux premiers arrivés. Les taux au comptant ont atteint 8 000 dollars par EVP en juillet dernier, lorsque les entreprises ont commencé à préfinancer leurs activités en réponse aux commentaires du président Trump sur les droits de douane pendant la campagne électorale.

« La baisse des droits de douane est une bonne nouvelle, mais elle ne facilite pas la prise de décisions commerciales pour les importateurs », déclare M. Schafer. « Est-ce qu'ils passent de nouvelles commandes maintenant et payent le tarif de 30 % ? Attendent-ils que les deux pays parviennent à un meilleur accord ? Ou est-ce qu'ils évitent complètement la Chine et recherchent de nouveaux fournisseurs ailleurs ? Ce ne sont pas des décisions faciles, et l'incertitude pourrait laisser des secteurs entiers de l'économie rester neutres pendant encore un certain temps. »